Ваш достаток в Ваших руках

Российская Федерация — социальное государство, политика которого направлена на создание условий, обеспечивающих достойную жизнь и свободное развитие человека.

Под «достойной жизнью» в первую очередь понимают материальную обеспеченность на уровне стандартов современного развитого общества. Право на достойную жизнь закреплено статьёй 7 Конституции Российской Федерации, которая гарантирует это право каждому гражданину. Но так ли достойно чувствует себя гражданин? Доволен ли он своей жизнью, достатком, перспективами?

— Нет.

Большинство смотрит на перспективы без особого оптимизма, немногие скажут — жить пока можно, терпимо. Найдутся те, кто скажет — финансово обеспечен, жизнь удалась! Но это единицы. Однако, достойная и обеспеченная жизнь — не право отдельно взятых или избранных, это — законом закрепленное право каждого гражданина. Но знание Конституции само по себе не обеспечит достойной жизни и не улучшит материального положения. Читай хоть десять раз на дню — доходы не вырастут и за прилежное чтение зарплату начальник вряд ли прибавит. Но есть виды деятельности, успех в которых зависит не от начальников, а личностных качеств самого человека, как например эффективное управление собственными временно свободными деньгами. Для подавляющего большинства людей эффективное управление ограничивается походом в банк. А в банке молодой человек или девушка, заключая с Вами договор на открытие счета, будет настойчиво и убедительно излагать, что именно здесь (и нигде больше) Ваши деньги принесут Вам «самый высокий» доход в 7 или 8% годовых.

Практика показала, что широко распространенные и раскрученные способы сбережения имеют минимальную доходность — «хороший товар в рекламе не нуждается», а хорошая инвестиционная идея — тем более. Такой идеей, без сомнения нестандартной, является инвестирование в современную отечественную нумизматику. Не афишируя свои коммерческие операции, вот уже много лет, небольшая группа лиц монопольно использует знания о законах ценообразования на российском нумизматическом рынке. Проводятся сделки, доходность по которым многократно превышает доходность классических финансовых инструментов. Наиболее привлекательными для таких операций остаются, как и раньше, современные отечественные монеты, посвященные памятным датам военных событий — значительным битвам и сражениям. Для непосвященных, на уровне интуиции, очевидно, что нечастая или просто необычная по дизайну монетка имеет большую, чем номинальная стоимость, цену. Но по каким критериям и как правильно определить эту, существующую сверх номинала, ценность?

Книг по истории и нумизматике сейчас выпущено немало — информации предостаточно. Однако литература по нумизматике, имеет исключительно описательный характер, не содержит методологии прогнозирования динамики процессов ценообразования, скрытых закономерностей функционирования этого рынка, а потому лишена практического смысла для потенциального инвестора или владельца монеты. Этот пробел, на мой взгляд, частично должна компенсировать данная публикация. Поскольку любые знания, в том числе касающиеся профессионального инвестирования в нумизматику, должны быть всеобщим достоянием, никто не может обладать в отношении этих знаний персональными монопольными правами. Таким образом, всё, что будет изложено в данной статье, каждый желающий имеет полное право, исходя из своего понимания личной и общественной выгоды и пользы, копировать, тиражировать и распространять среди друзей, знакомых и коллег, с коммерческими и некоммерческими целями в полном объеме и по частям. Публикация обусловлена необходимостью приоткрыть завесу над альтернативой классическому инвестированию, не получившей огласку в СМИ и в сети Интернет. Материалы, изложенные в статье, в основном охватывают период последних двух десятилетий, и надеюсь, помогут Вам улучшить своё финансовое положение.

Важный элемент товарно-денежных отношений — накопление, является концентрацией временно свободных денежных средств, с последующим их размещением в инвестиционных инструментах для получения дохода.

Если есть свободные средства — неси в Сберкассу — старый советский способ сбережения, монополия государства на свободную денежную наличность населения. Реклама этого способа накопления в СССР шла с размахом, пример тому — слова героя легендарного фильма Леонида Гайдая «Иван Васильевич меняет профессию» — «Граждане, храните деньги в сберегательной кассе, если, конечно, они у Вас есть!». В СССР умели заниматься рекламой, что получалось много изящнее современных рекламных роликов.

Сейчас не СССР, и выбор способов, ассортимент инструментов для накопления/сбережения, на первый взгляд, намного шире. Решив «подкопить деньжат», человек желает, чтобы временно свободные средства не бездействовали, а приносили определенный доход, и в своем стремлении получить максимальную выгоду, определяет три основных параметра:

— где хранить?

— в чем хранить?

— как долго хранить?

Выбор ответов на эти вопросы широк: от обычного банковского депозита, ПИФов, рынка ФОРЕКС до экзотики типа биткоина или эфириума. Всё это разнообразие называется инвестиционными инструментами — является средством сохранить и преумножить временно свободные деньги. Итак, деньги хотим сохранить и преумножить, но куда вкладывать?

Банковский депозит.

Один из самых известных, доступных и консервативных инструментов накопления с большим недостатком — крайне низкой доходностью, не более 7-8%гг., на размещенные средства. Впрочем, чего то другого ждать и не следовало. Чтобы было понятно, задайтесь вопросом — заинтересован ли банк в том, чтобы Ваши деньги работали эффективно для Вашего блага?

— Нет.

Банку нужны Ваши наличные, но работать они будут на банкира, на улучшение его благосостояния, а не Вашего. За это он бросит Вам «кость» в виде 7-8% в год.

Правдоподобно ли, что доход на Ваши деньги, которыми управляет банк, может быть столь мал?

— Нет.

Большую часть материальной выгоды от использования Ваших денег банк оставит себе. Совершая операции с деньгами, которые Вы доверяете банку, банкиры в первую очередь поправляют своё материальное положение. Поправляют своё — за Ваш счет и на Ваши деньги! Но несет ли подобное положение дел выгоду Вам?

— Нет.

Такое положение дел выгоды Вам не несет! Но стоит ли обвинять банк и банкира в неэффективном управлении Вашим вкладом?

— Нет.

Банкир — это чужой Вам человек. Ему нет дела до Вашего финансового благополучия. Неудивительно, что радеть за Ваш карман банкир не станет. Ваше финансовое благополучие — это Ваша личная потребность.

Ценные бумаги.

Ценные бумаги, доступные для покупки в РФ — акции компаний и предприятий. С 2016 года стали доступны населению государственные долговые бумаги — ОФЗ — облигации федерального займа. Это если инвестор продвинутый. А если нет?

ПИФы, ИИС.

Те же ценные бумаги, совершать операции по которым будет от Вашего имени наемное лицо — трейдер Паевого Инвестиционного Фонда(ПИФ) или представитель банка с которым Вы заключили договор доверительного управления Вашим Индивидуальным Инвестиционным Счетом(ИИС). Опять же — Вашими деньгами управляет лицо, которое не имеет никакого личного мотива сделать Вас финансово обеспеченным. Более того, при инвестициях в ПИФ и ИИС может не вернуться даже первоначально вложенная сумма, если договор попытаетесь расторгнуть досрочно. В этом случае о доходе, хоть каком-то лучше не мечтать.

Резюме: хотите заработать — действуйте сами, не доверяйте никому. Ваш материальный достаток — Ваша работа, и никто за Вас её не сделает. Чем быстрее это усвоите — тем лучше для Вас и Ваших финансов.

Прониклись, осознали — попробуем проявить инициативу. Какие будут варианты?

ФОРЕКС

Это уже из области «управляю сам», впрочем, реклама этого способа сбережения не первый год режет слух обывателю. Что отличает этот инвестиционный инструмент от других? Кто сталкивался с ним, даст ответ с ходу — риск потерять часть денег и даже весь капитал.

Для справки: успешными трейдерами становятся не более 5%, остальные 95% — за счет своих «кровных» наполняют карманы брокеров и прочих присосок в этой финансовой пирамиде. Необходимость привлечения новых денежных доноров — источника жизни любой пирамиды, вынуждает брокеров вести агрессивную рекламную кампанию форекс-трейдинга в СМИ и сети Интернет почти без перерыва.

Народная мудрость: хороший товар в рекламе не нуждается!

А что делать, если доверие к валюте велико? Может наличными запастись?

Рассмотрим такой способ сбережения и инвестиции:

Покупка долларов (евро, фунты, йены).

Кому что больше нравится. До недавнего времени, купить валюту было хорошим решением. В ноябре 2014 года ЦБ объявил о переходе рубля на плавающий курс, и теперь валютный обмен в ожиданиях дохода не столь однозначен. Геополитика тоже не дает расслабиться: в июне 2016 «брекзит» изрядно потрепал кошельки тех, кто покупал фунт(таких было немало), а далее — целая очередь(французы, голландцы, итальянцы, каталонцы и греки скучать не дают). Конечно, в кризис японская йена фаворит роста, дает надежду сберечь свои «кровные». Но будем помнить — Сбербанк, монополист в паре рубль/йена, в нужный момент может и мораторий ввести на обмен. Вам не откажут в покупке/продаже, но «выкатят» такой спред, что Вы сами откажетесь от обмена на новых, крайне невыгодных для Вас, условиях. Помните — банк себя не обманет!

Но и это не самый главный фактор риска. Постарайтесь честно ответить себе — Вы ли единолично решаете, что покупать/продавать и когда? Не является ли решение о совершении сделки продуктом чужого, не Вашего мнения? Если Вы считаете, что сами принимаете решение о сделке то, скорее всего — ошибаетесь. Вспомните, сколько раз за прошедший год Вы слышали вой и истерику в СМИ о том, что рубль вот-вот рухнет, и срочно надо закупать доллары и евро? И полбеды, когда панику создает какой-нибудь «частный эксперт» Демура, но когда день за днем официальные лица из Минфина и МЭРТ, в лице того же Орешкина, вангуют о долларе по 64-67 рублей — это как?! Версий только две: либо уровень компетентности чиновников экономического блока обратно пропорционален уровню занимаемой должности, либо, что хуже — нас сознательно дурят! Одна из целей — заставить население купить дорогие доллары, у банков их сейчас много, а желающих покупать цветную резаную бумагу — мало. Вот и крутятся, как могут. Это неприятно, весьма, но не стоит терять выдержки, а к вопросам управления деньгами подходить обдуманно и без эмоций.

Может воспользоваться проверенными, «твердыми» деньгами?

Золото (Серебро, Платина, Палладий), ОМС.

С первым всё ясно — на слуху, как с остальными? Серебро, платина и палладий, помимо спроса со стороны банков, ювелиров и инвесторов активно применяются в промышленности. Объективно — спрос есть, а значит, будут стабильно расти, приносить доход. К слову, купить не проблема — слитки от грамма до кило есть в любом банке с лицензией на работу с драгметаллом. Но всё не так просто и заработать получится навряд-ли. Во-первых, при покупке с Вас слупят НДС — это 18%, для справки! Аффинажный завод тоже не задаром работал, так что металл в малых слитках будет стоить на 35-40% дороже своей рыночной стоимости, в больших — минимум на 15-20%. В общем, дивиденды будут не скоро. Во-вторых, продать слитки хлопотно — пятна, царапины, прочие дефекты существенно влияют на цену покупки банком. Уценить Ваш металл процентов на 20-30 хорошему банковскому специалисту не составит ни малейшего труда. Так что, получить прибыль с металлов — дело хлопотное и непростое. Обезличенный металлический счет — ОМС, исключает хлопоты с хранением металлов, но этот вид инвестиций не застрахован государством, как банковский счет. В случае банкротства банка Вы потеряете вложенные средства.

Важно, если всё-таки в качестве инвестиционного инструмента выбран драгметалл, ознакомиться с законодательством в области регулирования оборота этого инвестиционного инструмента — ст. 191, 192 УК РФ, ФЗ-41 от 26.03.1998г. Незнание закона не освобождает от ответственности, однако.

Впрочем, если желание вложить деньги в металл велико, имеет смысл рассмотреть покупку монет из них.

Монеты из драгметаллов.

Уже теплее! Здесь нет НДС, не так жестко стоит вопрос с оборотом драгметаллов с точки зрения закона — никто не посадит инвестора за то, что продал золотую/серебряную монету соседу, другу или коллекционеру. Конечно, купить заветные граммы по рыночной цене, как и в случае со слитком, так же не получится и, продавая монету обратно банку, не удастся получить существенного дохода. Проведите эксперимент — купите монету и на следующий день принесите её обратно. Даже если после покупки Вы не открывали капсулу и не трогали содержимое руками — кассовый работник при оценке обязательно найдет какой-нибудь дефект. В результате, Вам светит получить не более 60-70% от уплаченной вчера цены! Остальные 30-40% теперь составляют прибыль банка! Однако, возможность продажи не только банку, ломбарду или ювелиру расширяет Ваши возможности по управлению временно свободными средствами. Монета, в отличии от слитка, кроме ценности металла сдержит ценность нумизматическую, культурно — историческую. Это отличие переводит её на совершенно иной инвестиционный уровень. Совокупность приемов, позволяющих правильно оценить в денежном эквиваленте меру нумизматической и культурно-исторической ценности, открывает широкие возможности для самостоятельного управления собственными деньгами.

Коллекционирование монет. Нумизматика.

Этот способ накопления, или разновидность хобби — кому как нравится, можно без преувеличения назвать «народным инвестированием» и следует разобрать подробно.

Нумизматика — наука о монетах, корнями уходит в древность, насчитывает несколько тысячелетий. Появлением своим, целиком и полностью обязана развитию товарно-денежных отношений, природной тяге людей к собирательству, помноженной на любовь к деньгам.

Что же это за люди такие — нумизматы?

Нумизмат — это человек, занимающийся сбором, исследованием и классификацией монет как вышедших из обращения, так являющихся законным средством платежа. Этот, для большинства незаметный, не терпящий повышенного к себе внимания человек может с ответственностью указать на то, что рубль в Вашем кармане — не рубль, а 10, 20 или даже 30000 рублей — и будет абсолютно прав! Возможно ли такое?

— Естественно, да!

Прологом этой незаурядной истории стал перерыв в работе монетных дворов Москвы и Санкт-Петербурга по производству ходячки (неюбилейная монета, так называемая погодовка) номиналом 1, 2 и 5 рублей.

В 2003 году после трехлетнего перерыва монетный двор г. Санкт-Петербург выпустил в рамках денежной эмиссии, как выяснилось позже — крайне ограниченным тиражом, монеты номиналом 1, 2 и 5 рублей. Данное событие не осталось без внимания отечественных нумизматов, людей, в силу специфики своих интересов и увлечений, остро реагирующих на любые изменения в производственной деятельности монетных дворов. О новинках в нумизматике среди лиц увлекающихся информация распространяется быстро. На первых порах жизни новая монета может обрасти массой слухов — о редкости, особой ценности коллекционного экспоната. Слухи эти, в первые дни и недели, распространяемые о новинке, служат единственной целью — помочь распространителю извлечь спекулятивную прибыль на создаваемом ажиотаже. Однако нумизмат — не «лапоть», он вооружен опытом, неплохо оперирует информацией «из народа» и со временем, оптимально 3-12 месяцев, четко отделяет «дезу» от реальной обстановки.

На этот раз картина была покруче любой «дезы». Прошло время, была собрана информация по статистике в регионах, на достоверность проверены всевозможные слухи, проведена сортировка большого количества монет. Ситуация прояснилась — монеты 2003 года номиналом 1, 2 и 5 рублей хоть и встречались в обороте, всё же были крайне редки. Похоже, в какой-то момент, крайнюю редкость оценили по достоинству не только нумизматы...

Стремительный рост цен во все времена привлекал людей, интересы которых зачастую далеки от коллекционирования — инвесторов. У этих цель проста — деньги, извлекаемая из головокружительных ценовых движений прибыль. Американские биржи с их финансовыми воротилами пример того, что инвестиционным инструментом может быть всё что угодно — нефть, сахар, пшеница или кофе. Главное — волатильность (скорость изменения цены товара), и чем она выше, тем большим может быть инвестиционный приз — прибыль. Таким крупным инвестором и финансовым воротилой стал известный российский банк с неярким названием, но блестящей, прорывной и крайне нестандартной для банковского сообщества инвестиционной идеей. В 2011 году «СКБ-банк» объявил акцию, слоганом которой стал девиз: «Найди 5000 рублей под лапой орла». С 17 января по 17 июля 2011 года, на территории РФ от Калининграда до Иркутска, в любом филиале банка без ограничения принимались монеты, обладающие двумя характерными отличиями: год выпуска 2003 и наличие на монете эмблемы Санкт-Петербургского монетного двора.

О размахе акции, охвате всех без исключения слоев населения, её масштабности говорит хотя бы тот факт, что одна из серий молодежного сериала «Интерны» была посвящена этой нумизматической тематике. По сюжету один из пациентов интерна Романенко — нумизмат, утверждает, что ценные монеты встречаются в обычной мелочи. Романенко занимает банку с мелочью у своего коллеги и в итоге находит рубль 2003 года! Радость была недолгой — доктор Быков «спускает» на кофе редчайшую находку, спровоцировав форменную истерику, претендовавшего на ценный рубль, доктора Купитмана. Следует отметить крайнюю реалистичность сюжета, неподдельный азарт охотников за редкими монетами. Надолго запоминаются эпизоды с попыткой продать найденный рубль пациенту-нумизмату, диалог Быкова и Купитмана, безуспешную попытку вернуть ценную находку. Фильм наглядно раскрывает основную причину, благодаря которой формируется нумизматическая ценность даже самой обычной, на первый взгляд монеты — редкость (низкая вероятность находки), говоря проще — малый тираж. Эту серию,126-ю по счету, полезно посмотреть всем, ведь найти подобное в своей мелочи может каждый.

Поиск редкостей в кошельках и банках часто приносил плоды и пополнял семейные бюджеты. Интерес к нумизматике в последние годы приобрел массовость. Увлечение стало своего рода, народным хобби, для многих — способом накопления и инструментом инвестирования не связанным с банковскими вкладами, с нищенским процентом по ним. И банковские гарантии по вкладам не нужны — монеты лежат дома под Вашим личным контролем. Таким образом, человек полностью освобождает себя от услуг неэффективных банковских управленцев. Отпадает нужда «лопатить» кучи объявлений от банков сулящих «фантастические супервыгодные» вклады с максимумом 8-8,5% дохода в год. В свете недавних сообщений о многомиллиардных хищениях в банковской сфере, подобные «фантастические предложения» выглядят насмешкой, издевательством и возмущают миллионы людей несущих в банк порой последнее, в надежде хоть что-то сберечь и накопить. Впрочем, что говорить о банках — ЦБ «вычищает» карманы от дензнаков эффективней пылесоса! Одно только решение по ставке в декабре 2014-го и его последствия чего стоят! Лихорадочное падение рубля 16-17 декабря 2014 года, вызванное поспешным и непродуманным решением ЦБ (внеплановое заседание 16.12.2014 с повышением ставки сразу на 6% до 17% ) улучшило ненадолго лишь финансовое положение аптек, заработавших на продаже валерьянки взволнованным не без причин вкладчикам.

В первых числах декабря за 1 рубль 2003 года давали больше 30 000 рублей, а после 17 декабря — ненадолго, 35-38 тысяч рублей. Вдумайтесь в цифры — это больше 3000000% прибыли за 11 лет! Для примера, при ставке по вкладам на декабрь 2014 года в 20% ожидать накопления таких процентов пришлось бы больше 70000 лет! Как говорится — почувствуйте разницу!

Важно помнить, что не все монеты столь перспективны. Большая их часть, пригодная в качестве финансового инструмента, способна обеспечить результативность в диапазоне 500 — 5000%. Но и такие показатели почти на 1-2 порядка превосходят доход по банковским депозитам, а монеты с таким потенциалом роста можно встретить в своем кошельке или копилке.

Современный нумизматический ряд представлен несколькими сотнями разнообразных, по номиналу, материалам и тематике, монет погодовки и юбилейных. Поскольку, как увидим ниже, основным ориентиром инвестиционной привлекательности является тираж, остановимся на анализе доходности и цен на юбилейные монеты — данные по их тиражу регулярно публикуются на сайте ЦБ — в них нет секрета. В силу большого разнообразия остановимся на некоторых, уже оправдавших доверие инвесторов.


Табл. 1

Примечание: запись «5 млн. штук на 2 МД» следует понимать как совокупный тираж, выпущенный двумя монетными дворами, ММД и СПМД. Для удобства изложения материала и понимания читателя, считается как 2,5 млн. штук для каждого двора. Несмотря на то, что 10 рублей 2007 года «Гдов» СПМД и «Гдов» ММД это одна и та же монета, в реальности каждая из них живет своей, отдельной жизнью. Это же относится и к рублю «А.С.Пушкин» и другим монетам серии «Древние города России».

Из анализа таблицы вытекают два важных вывода:

— зависимость доходности от номинала — чем он ниже, тем выше доходность;

— зависимость доходности от тематики выпуска, чем актуальней тема выпуска — тем больше инвестиционный потенциал монеты;

Тиражи монет погодовки, в отличии от юбилейных, достоверно неизвестны. Понять, в этом случае, что будет пользоваться спросом сложнее — тематика едина и тираж неизвестен, однако решить подобную задачу очень просто. Достаточно проводить нехитрый анализ содержимого собственного кошелька раз в 2-3 дня. Если, например 5 рублей 2010 или 2013 года с товарным знаком Санкт-Петербургского монетного двора встречаются редко — это должно насторожить — редкая и дорогая, в данном случае слова-синонимы. Профессиональная статистическая выборка строится на других объемах, но смысл одинаков в обоих случаях. Примером такой статистической работы служат данные табл. 2, собранные в г. Екатеринбург в 2017 году.


Табл. 2

Разброс в выпусках по годам существенный, чеканка с 1997 года шла неравномерно, что и приводило к появлению редких и нечастых монет. Встречаемость пятачков 2010 и 2013 годов с монограммой СПМД сильно контрастирует с массовостью выпуска 1997 — 1998 годов. Цена, соответственно, пропорциональна редкости.

Редкими и ценными всегда были производственные браки на продукции монетных дворов — они редки по определению. Отдел технического контроля любого монетного двора в мире — это система с самым жестким контролем качества производимой продукции, ведь конечным продуктом являются денежные знаки, ошибки в изготовлении которых, вызывают подозрение и потерю доверия у населения к таким деньгам. В итоге процент браков по отношению к стандартным монетам всегда ничтожен, что делает браки желанной добычей инвесторов, нумизматов и просто увлекающихся. Примером такого брака в современных монетах является юбилейная десятка 2013 года выпуска «Республика Северная Осетия — Алания», выполненная в гуртильном кольце монеты 25 рублей, гурт которой реже(180 рифов). В результате появился монетный брак с говорящим названием «Осетия-Алания крупный гурт» или «гурт-Сочи». На стандартных биметаллических десятках наносят 300 рифлений.

Зачастую внушительные цены на дефектные монеты формируются не в первые годы пребывания в обращении, что дает возможность желающим совершать выгодные вложения, но историческая реальность всё расставляет по местам — и цены совершают логичное движение в единственно правильном направлении. В таблице ниже приведены примеры подобных браков, выходивших во второй половине прошлого века.


Табл. 3

Перечисленные в таблице примеры показали свою инвестиционную привлекательность, что нашло отражение в их высокой цене. Очевидно, червонцу 2013 года с крупным гуртом и текущей рыночной ценой в 200 рублей — есть куда расти. Среднесрочная картина очевидна — 1500-1800 рублей, ценник ноября-декабря 2013 года — должен быть достигнут. А это в 7,5 — 9 раз выше текущих цен. Но и это не предел, как видно из таблицы.

Анализ представленных данных позволяет сделать предположение, что подходящим инвестиционным инструментом в среднесрочной перспективе могут быть:

— 5 рублей 2010 и 2013 годов с товарным знаком «СПМД» в погодовке;

— 10 рублей 2013 года «Северная Осетия-Алания с крупным гуртом 180 рифлений» в браках;

Такое предположение рассмотрено в качестве примера аналитической работы по оценке и поиску перспективных монет для инвестирования. Теперь вернемся к анализу современной юбилейки.

Из данных табл.1 видно, что выпуски 1999 — 2010 гг. продемонстрировали внушительный, даже с учетом падения в 2014 — 2017 гг. рост, и ожидать в будущем такой же динамики, не стоит. Более того, купить 2-3 монеты не вызовет трудностей, но при размещении относительно больших сумм поиск требуемого инвестиционного материала отнимет много времени и сил. Следовательно, для более эффективного инвестирования пригодны более поздние выпуски, с нереализованным потенциалом роста. не разошедшиеся «по рукам», удовлетворяющие ряду параметров:

— относительно небольшой тираж;

— небольшой номинал;

— актуальность тематики выпуска;

— относительно невысокая закупочная стоимость;

Проведем аналитическую работу, актуальную для текущего момента и пригодную для практического применения в рамках перечисленных критериев.

Всем этим пунктам идеально подходят юбилейные монеты 2014-2016гг. выпуска достоинством «5 рублей». Сделаем отступление — это важно: кто-то не без оснований скажет — «25-рублевые 2017 года выпуска «Дари Добро Детям» и «Карабин» с тиражом 50000 и 150000 штук соответственно, гораздо интереснее для потенциального инвестора по первому критерию оценки. Такие малотиражные выпуски вкладчиков привлекают больше, чем любые юбилейные пятерки. Не так ли?»

— Нет. Не так.

На сегодняшний день закупочная цена «Карабина» — 1800 — 2200 рублей. Это 72-88 номиналов монеты или 7100 — 8700% роста за 7 месяцев. В оценках на перспективу 12 месяцев самый оптимистичный прогноз не превысит 2500-2600 рублей, или всего 20-30% роста. Более реалистичная оценка скорее сводится к стабилизации цен на текущих уровнях с риском небольшого падения.

По «Добру» ещё печальней. Закупочная цена — 5000 рублей, 200 номиналов или 19900% условного роста цены. За 2(!!!) месяца, с 14 октября 2017 года, когда монету впервые показали в Москве, в рамках презентации благотворительной акции «Подари шанс ребенку» её успели «разогнать» до 13000-15000 рублей. Для понимания масштабов ажиотажа поясним: 15000 рублей — это 600 номиналов или 15900% роста цены за 2 месяца, или 95400% в год!!! Очевидно, к сожалению, не для всех, подобные процентные соотношения были аномальными, являлись следствием созданного в августе-октябре информационного ажиотажа, и существовать долго не могли. Закономерно, в декабре всё рухнуло, похоронив надежды и деньги самой жадной части спекулятивной публики. На сегодняшний день «Дарёное Добро» вернулось обратно, и те, кому было не очевидно, те сотни и тысячи купивших это «чудо» по 8000, 10000 и даже 15000 рублей, подсчитав свои убытки, запомнят его надолго!

Народная мудрость: Жадность — путь к бедности! Когда будете вставать в очередь за очередными «крайне редкими» 25-рублевками «Мультипликация» — вспоминайте про жадность, монетку «ДДД» и мотивы тех, кто подталкивает Вас к очередной трате «кровно заработанных» на чьё то чужое, явно не Ваше, благо.

Важный вывод: малотиражные монеты всегда отличаются запредельно высокой стартовой ценой, не оставляя надежды на получение сколь-нибудь существенного дохода. В то же время, в пылу погони за малым тиражом, из фокуса инвесторов и нумизматов выпадают куда более интересные и перспективные экспонаты, которые за счет низкой стартовой цены, способны показать запредельную доходность на каждый вложенный рубль. Эффективный инвестиционный инструмент в нумизматике выбирается не по основному критерию — тиражу, а по совокупности четырех, изложенных выше.

Итак, рассмотрим выпуски 2014-2017 годов. Как уже упоминалось, оптимальными, с позиций эффективной инвестиционной стратегии сегодня выглядят юбилейные монеты номиналом «5 рублей», выходившие в 2014-2016 гг., тиражом по 2 миллиона штук каждого вида. Всего выпущено три серии:

— 2014 год: набор 18 пятачков, серия «70-летие Победы в ВОВ 1941-1945гг.»

— 2015 год: набор 5 пятачков, серия «Подвиг советских воинов, сражавшихся на Крымском полуострове в годы Великой Отечественной войны 1941-1945 гг.»

— 2016 год: набор 14 пятачков, серия «Города — столицы государств, освобожденные советскими войсками от немецко-фашистских захватчиков».

Несмотря на внешнее сходство — тематика, номинал и тираж, все эти монеты имеют существенные различия и различный инвестиционный потенциал.

Выпуск 2016 года:

Все 14 видов монет серии вышли одновременно, но доступными становились не везде и неравномерно. Ставший следствием ценовой перекос подорвал доверие к вышедшей серии. Покупки в августе — сентябре 2016 года по 800-1000 рублей с позиций даже поверхностного анализа — были предельно дорогими. К Новому 2017 году купить тот же набор за 180-200 рублей не составляло труда. Потери августовских покупателей составили 70-80% вложенной суммы, что подорвало доверие инвесторов к этой серии. Сейчас любой рост цен на наборы будет сталкиваться с кратным увеличением предложения, что ещё долго будет «опрокидывать» цену вниз. Настроение негативное — «подождать выгоднее, чем покупать — цена будет ниже». На ближайшие 2-3 года перспективы роста не видно совсем.

Выпуск 2015 года:

В распределении монет действует негласное правило — большая часть тиража отпускается региону, которому посвящена эмиссия. Выпуск 2015 года ушел в Крым, перекос в распределении отразился в высокой стартовой цене набора — 300 рублей, державшейся до марта 2016 года.

Потенциал к росту есть, попробуем дать количественную оценку. В перспективе рост ограничен ценой 150-160 рублей по тем же причинам, что и выпуск пятачков «Города — столицы Европы». Сформированное к весне 2016 года мнение о справедливой цене оказалось ошибочным и не соответствовало объективной реальности: в апреле — мае 2016-го новую цену 150-160 рублей посчитали дном рынка. Участники, не купившие в феврале-марте, начали покупки, не обращая внимания на плавное снижение. Дно образовалось в июле — октябре 2016 года на 70-75 рублях. В 2017 году цена держится в районе 75-90 рублей с развитием повышательной тенденции. Однако помним — покупатели весны 2016 года легко собьют цену при росте выше 160 рублей за набор. Это станет временным ограничением для более существенного роста.

Выпуск 2014 года:

Набор уникален по множеству причин, и каждая делает монеты 2014 года редкой инвестиционной изюминкой. Рассмотрим эти причины:

А) Серия является целостной с точки зрения исторического хода военных действий 1941 — 1945 годов. Выпущенная в 2016 году серия выглядит жалкой пародией на отдельные монеты 2014 года, такой же скучной, как повторение фразы, сказанной ранее. Неудивительно, что весь выпуск 2016 года не вызвал никакой реакции у нумизматов и инвесторов. «Цена учитывает всё» (Чарльз Доу), 18 монет 2014 торгуются по 500-550 рублей, а 14 монет 2016 — не дотягивают и до 150. Ценовое сравнение говорит без слов с кричащей очевидностью — для стремительного роста цены пятаков 2014 года все готово!

Б) Выбранная подача исторических событий — сражения, битвы и операции, каждая из них — блестящая победа над безжалостным и сильным врагом, подчеркивает превосходство русского оружия, отвагу и смекалку советского солдата. Монеты напоминают нам о славных страницах нашей истории: битве под Москвой, Сталинградской битве, обороне Ленинграда и Белорусской операции «Багратион», легендарной Ясско-Кишиневской операции — аналогов которой не помнит мир со времен Трафальгарской битвы! Всё это, вспоминаем сегодня снова и снова, когда слышим в новостях об успехах России в сирийской кампании. Новостной фон, это немаловажно, подогревает интерес к выпуску 2014 года в России и за рубежом — события 1941-1945 гг. не только наша, но и часть мировой истории. Впереди Чемпионат по футболу — туристы не пройдут равнодушно мимо монет этой серии.

В) Поступление в обращение с сентября 2014 по февраль 2015 года выпусками, по 3-4 монеты, улучшило распределение — оно прошло равномерно, без существенных ценовых перекосов. Серия 2014 года стала достоянием коллекционеров России, ближнего и дальнего зарубежья, особенно первые монеты, вышедшие в оборот до начала антироссийской истерики стран Запада.

Но и это не всё. Сложилась крайне интересная ситуация с выпуском пятачка «Ясско-Кишиневская операция». Привлекают внимание слухи и факты:

— это единственная монета серии, которая за последние 2 года прибавила в цене 50-70%, остальные, в лучшем случае, теряли до 15-20% первоначальной стоимости, и даже больше;

— часть тиража уехала в Молдавию. В первом приближении правдоподобно, но почему не весь третий выпуск — ведь 1-ю часть целиком забирали?

— по причине производственных дефектов фактическое наличие в обороте меньше заявленного на сайте ЦБ. Это серьезное утверждение может объяснить рост цены на эту монету. Такое предположение косвенно подтверждают следующие моменты:

— 3 часть пятаков: Ленинград, Белорусская, Ясско-Кишиневская и Львовско-Сандомирская операции — это единственный выпуск, который не выходил отдельно. Он вышел с задержкой, вместе с монетами 4-ой части, хотя по данным ЦБ выпуски 3 и 4 чеканились в разное время — с чего бы это вдруг?

— только в пятаках третьей части попадается столько «косяков» по дефектам — двойной чекан номинала Белорусской операции и «драная» плакировка, непрочеканы на Ясско-Кишиневской операции попадаются регулярно — поневоле поверишь в брак!

— то, что монета стала дорожать не сразу после выпуска под дружные вопли «разгоняльщиков» цены, а существенно позже косвенно подтверждает достоверность слухов о неполном тираже. По мере сборки наборов цена потянулась вверх на самую дефицитную монету, что вполне логично;

— молчание «знатоков» означает, что событие было неожиданным для самих «знатоков». Похоже, разница в цифрах невелика — не больше 4-5% от официально заявленных 2 млн. штук. В противном случае давно бы шум подняли!

И наконец, «гвоздь программы» и версия года:

— есть мнение, что монету потихоньку скупают по заказу некоего частного банка. Однако, в силу солидной и нешуточной чистки в банковской сфере в 2015 — 2017 гг., делается это очень скрытно, через «подставных», чтобы не «светить» солидную организацию на сомнительных сделках.

Версия, конечно, маловероятная, но как знать — проводил же СКБ Банк свою акцию «Найди 5000 рублей под лапой орла» в 2011 году — и ничего, неплохо даже получилось! Может кто-то хочет повторить успех?.. или это опять СКБ?!

В любом случае, поводов задуматься слишком много для случайного совпадения.

Г) Оценка краткосрочного потенциала роста относительно текущих цен, 500-550 рублей за набор, через цену отдельных выпусков/составных частей просто кричит о сильно заниженной стоимости:


Табл. 4

Как видно из таблицы исследуемый параметр почти вдвое превышает текущую закупочную цену в 500-550 рублей. Вот это «вдвое» и есть краткосрочный потенциал. Физический смысл пункта «Г» в том, что недальновидная часть продавцов, по мере реализации наборов по невысокой цене будет вынуждена покупать следующие для дальнейшей реализации по цене, заведомо выше своей предыдущей продажи — т.е. себе в убыток. Выбранная недальновидная тактика закономерно приводит к желанию переложить затраты на покупателя и, в условиях сокращающегося предложения, ведет к неизбежному взрывному росту цены.

В средне- и долгосрочной перспективе оценить возможный рост помогут данные следующей таблицы.


Табл. 5

Примечание: При расчете соотношения тиражей и цен, тираж пятачков 2014 года «70-летие Победы в ВОВ 1941-1945гг.» принят за 1.

Из сравнительных данных таблицы следует, что в течении ближайших 3 — 5 лет серия 2014 года может вырасти в 9 — 15 раз относительно сегодняшней цены. Если же учесть неопределенность вокруг пятачка «Ясско-Кишиневская операция», то весь инвестиционный потенциал серии 2014 года «70-летие Победы в ВОВ 1941-1945гг.» даже превосходит обозначенные оптимистичные оценки. Впрочем, делая оценки инвестиционные, не забываем и о гражданском долге — оплате налога с доходов, в том числе от операций с монетами. Это зачастую, существенные средства, в которых нуждается государство, чтобы выполнять свою государственную функцию.