Никита Исаев. Банки России надули «пузырь», который вот-вот лопнет

Россияне все глубже и глубже уходят в «кредитное пике». За прошлый год людям выдали в общей сложности в 1,5 раза больше кредитов по сравнению с 2016 годом. Объем потребительских кредитов вырос на 34%, а ипотечных — на 18%. Микрозаймы, включая кредитные союзы, кооперативы, ломбарды, выросли на 30% — до 242 млрд руб. Но стремительнее всего рос сегмент кредитных карт — по разным оценкам, объемы одобренных лимитов показали рост на 42−48%, наибольшим спросом пользовались кредитные карты с лимитом свыше 100 тыс. руб. Это неудивительно — достаточно обратиться в банк за любой услугой, как тебе практически сразу же не то что бы предлагают, а прямо-таки навязывают кредитную карту. Дальше — проще. Не хватает денег до зарплаты или на незапланированную покупку? Можно просто рассчитаться кредиткой...

Но банковские маркетологи бьют тревогу — потребители научились пользоваться деньгами в широко разрекламированный «бесплатный период», и умело манипулируют выплатами по разным кредитам внутри одной семьи. Но главный фактор тревоги даже не в этом, а в том, что, если абстрагироваться от беспокойства самих банкиров, ясно одно: чтобы погасить кредиты целиком, у россиян нет денег, они лишь затыкают при помощи кредитов и кредиток постоянно возникающие дыры в семейном бюджете.

Резонно возникает вопрос: не ожидает ли экономику России лопнувший «кредитный пузырь», который сейчас активно надувают, формируя у людей ощущение, что, несмотря на падение доходов, они все равно могут позволить себе все необходимое? Все чаще в памяти всплывает история американского кризиса образца 2008−2009 годов. При многочисленных отличиях между экономиками США и России, есть и сходные черты. В обоих случаях банки начали выдавать так называемые «плохие» кредиты тем, кого раньше и близко к ним не подпускали. Только в Америке это произошло из-за ожесточённой конкуренции, а у нас — чтобы как-то заработать в кризис.

Многие из этих кредитов некачественно обеспечены залоговым имуществом: бытовая техника, которая стоит при изъятии в лучшем случае 25−30% от первоначальной стоимости, автомобили, которые стремительно дешевеют сразу после покупки, и недвижимость, цена на которую сильно перегрета и завышена. В итоге, если доходы россиян обвалятся внезапно до уровня, когда они больше не смогут перекрывать свои платежи по кредитам даже благодаря кредиткам и другим кредитам, банки начнут изымать это залоговое имущество и станет понятно, что оно не покроет даже части задолженности. В Америке образца 2008 года это вызвало панику, и ударило по тысячам крупных компаний и банков далеко за пределами страны.

Сам по себе объем выданных кредитов физическим лицам в отрыве от статистики об общем состоянии экономики не дает объективной картины и ответа на вопрос, грозит ли России тот самый «лопнувший пузырь». Согласно официальной статистике, реальные доходы населения падают уже четвертый год: за 2017 год снижение составило 1,7%. При этом, как утверждают эксперты, реальная зарплата россиян выросла за год на 3,4%, но доходы населения «просели» по социальным и иным выплатам, а также по получению доходов от предпринимательской деятельности и собственности. Вообще, зарплата в России формирует немногим более 64% от доходов.

Что касается роста экономики, здесь ситуация не лучше, хоть официально и утверждается, что в прошлом году «экономика оттолкнулась от дна», а Минэкономразвития оценивает темпы роста в 2017 году в 1,4% — 1,8%. Этот рост был достигнут, прежде всего, за счет роста цен на нефть Urals — нам так и не удалось серьезно оторваться от сырьевой зависимости, и, по оценкам западных экспертов, из-за этого тренд роста крайне нестабилен.

После закрытия госпрограмм по поддержке инвестиционного спроса, пошли на спад обрабатывающая промышленность и строительство. Лидером спада, по-прежнему, остается профессиональная, научная и техническая деятельность (минус 2,8% в годовом выражении). Промышленное производство в России в ноябре снизилось на 3,6% в годовом сравнении после нулевой динамики в октябре.

Итак, мы видим, что рост закредитованности россиян не может свидетельствовать о повышении платежеспособного спроса или высоких ожиданиях в сфере доходов. При растущей экономике рост объема выданных кредитов становится одним из драйверов экономики. Рост цен на нефть дает Центробанку возможность продолжать снижать учетную ставку, вслед за этим идут вниз ставки кредитования. И люди идут за этой приманкой, как за дудочкой гамельнского крысолова.

Хотя эксперты не готовы со 100% вероятностью прогнозировать, в какой момент объем кредитного пузыря достигнет критической точки, уже сейчас невооруженным взглядом видны некоторые тревожные признаки. Так, за последние 2,5 года 88 тысяч россиян обратились за списанием безнадежной задолженности. Общий объем долгов тех, кто имеет право объявить себя банкротом, составила 31,76 млрд. рублей, и за последний год вырос вдвое. По закону, банкротом может объявить себя тот, у кого накопилась просрочка в течение 3-х месяцев и более на общую сумму от 500 тыс. руб. То есть это ещё нужно постараться так сильно залезть в долги. Но осенью 2017 года таких в России было более 800 тыс. человек.

Что же делать? Запретить кредиты или поставить такие нечеловеческие условия, что люди сами от них откажутся? Ни в коем случае! Кредиты являются двигателем развития экономики во всём мире. Без доступного заёмного капитала западные страны не смогли бы обеспечить свои компании стабильным спросом. Запрети кредиты в Европе или Америке, и потребительский спрос сразу же рухнет. Другое дело, что спрос на кредиты должен быть в прямой зависимости с доходами, а переплата по ним — минимальная. Увеличение объёмов кредитования даёт гарантированно положительный результат вместе с ростом доходов, который позволит людям без проблем расплачиваться по кредитам.

Поэтому нам сейчас необходимо работать в первую очередь над повышением благосостояния населения, снижением ключевой ставки и повышением финансовой грамотности населения. То, что для людей кредитная карта — это бездонная бочка или дополнительный источник дохода, очень опасно для всей экономики.

Никита Исаев